January 2025 / China

7 Gennaio 2025

China Clarifies Average Monthly Working Hours and Wage Calculation for Employees for the Full Year

On January 1st,2025, the Ministry of Human Resources and Social Security (MOHRSS) has issued the Circular on Issues Related to Average Monthly Working Hours and Wage Calculation for Employees for the Full Year (the "Circular").

The Circular adjusts the methods for calculating employees' average working hours and wages throughout the year. In calculating the standard working time, the following formula applies:

  • Annual working days: 365 days - 104 days (rest days) - 13 days (statutory holidays) = 248 days;
  • Quarterly working days: 248 days ÷ 4 quarters = 62 days/quarter; Monthly working days: 248 days ÷ 12 months = 20.67 days/month;
  • Working Hours: The number of working days in a month, quarter, or year multiplied by 8 hours per day.

Additionally, according to the Circular, employers should pay wages for statutory holidays in accordance with the law. When calculating daily and hourly wages, the 13 statutory holidays prescribed by the State should be included. Therefore, the daily and hourly wages will be calculated as follows:

  • Daily wage: Monthly wage income ÷ monthly salary days;
  • Hourly wage: Monthly wage income ÷ (monthly salary days × 8 hours);
  • Monthly salary days: (365 days - 104 days) ÷ 12 months = 21.75 days.
The Circular is available here: https://www.mohrss.gov.cn/xxgk2020/fdzdgknr/zcfg/gfxwj/ldgx/202501/t20250101_533693.html      
7 Gennaio 2025

China Seeks Comments on Administrative Measures for Final Settlement of Individual Income Tax on Comprehensive Income

On January 3rd, 2025, the State Taxation Administration (STA) has recently drafted the Administrative Measures for the Final Settlement of Individual Income Tax on Comprehensive Income (Draft for Comment) (the "Draft"), which is now open for public consultation until February 2nd, 2025.

The Draft maintains the fundamental framework and core content of the previous five announcements on final settlement while incorporating effective practices from recent years of service and management, thereby improving the settlement service and management system. These include institutionalizing measures that have yielded significant results and been well-received by taxpayers, such as pre-filled tax return services provided by tax authorities, appointment-based services during the initial phase of settlement, and prioritized tax refunds for taxpayers eligible for refunds but facing heavy financial burdens. These measures have simplified and expedited the final settlement process for taxpayers.

The official draft is available here: https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810356/n810961/c5237598/content.html

10 Gennaio 2025

China Optimizes Annual Enterprise Income Tax Return

On January 8th,2025, the State Taxation Administration (STA) has issued the Announcement on Optimizing Annual Enterprise Income Tax Return (the "Announcement"). The announcement has revised some forms and filling instructions of the Annual Enterprise Income Tax Return of the People's Republic of China (Category A, 2017 Edition). According to the Announcement, some statements shall be canceled, and revisions shall be made to the form format and filling instructions for a number of forms

Announcement:

https://fgk.chinatax.gov.cn/zcfgk/c100012/c5237968/content.html

 
23 Gennaio 2025

China: MOFCOM Continues Imposing Anti-Dumping Duty Against Imports of ODCB from Japan and India

On January 22nd, 2025, the Ministry of Commerce (MOFCOM) has issued the Announcement [2025] No. 4, announcing the ruling on expiry review of anti-dumping measures applicable to imports of ortho dichlorobenzene (ODCB) originating in Japan and India.

According to the announcement, effective from January 23rd, 2025, an anti-dumping duty will continue to be imposed on imports of ODCB originating in Japan and India for a period of five years. The Announcement states that, on January 22nd, 2024, upon the application of China's ODCB industry, the MOFCOM initiated an expiry review investigation into the anti-dumping measures applicable to imports of ODCB originating in Japan and India.

The official announcement can be read here: https://www.mofcom.gov.cn/zwgk/zcfb/art/2025/art_c9054b34f0b14c54a967e50323386a74.html
7 Gennaio 2025

Ratificata ed eseguita la nuova Convenzione contro la doppia imposizione tra l’Italia e la Repubblica Popolare Cinese

Con la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale n. 283 del 3 dicembre 2024 della legge n. 182/2024, è stata ratificata ed eseguita la nuova Convenzione contro la doppia imposizione tra l’Italia e la Repubblica Popolare Cinese, firmata a Roma il 23 marzo 2019. L’efficacia delle disposizioni è fissata al 1° gennaio 2026.

L’articolo 29 della Convenzione stabilisce che l’Accordo entrerà in vigore il trentesimo giorno successivo alla data di ricezione dell’ultima notifica di ratifica. Le sue disposizioni saranno applicabili:

  • Con riferimento alle imposte prelevate mediante ritenuta alla fonte: sulle somme realizzate a partire dal 1° gennaio del primo anno solare successivo all’entrata in vigore dell’Accordo.
  • Con riferimento alle altre imposte sui redditi: sui periodi fiscali che iniziano il, o successivamente al, 1° gennaio del primo anno solare successivo all’entrata in vigore dell’Accordo.

La nuova Convenzione, più aderente al Modello OCSE 2017, introduce modifiche significative rispetto alla precedente (in vigore dal 1990):

1. Dividendi
L’Accordo prevede una riduzione dell’aliquota di ritenuta alla fonte per le imprese italiane con sede in Cina e viceversa, che passa dal 10% al 5%, a condizione che siano rispettate le seguenti condizioni:
  • Partecipazione diretta: almeno il 25% del capitale della società che distribuisce i dividendi.
  • Periodo di detenzione delle azioni: almeno 365 giorni.
2. Interessi

L’Accordo introduce una riduzione dell’aliquota sugli interessi all'8%, che si applica alle seguenti condizioni:

  • Interessi pagati ad istituti finanziari.
  • Prestiti con durata minima di tre anni, destinati a finanziare progetti di investimento.

È inoltre prevista l’esenzione totale da ritenuta sui pagamenti di interessi erogati da:

  • Il Governo o enti locali.
  • La Banca Centrale.
  • Enti interamente posseduti dal Governo.
3. Royalties (Canoni)

L'Accordo stabilisce le seguenti aliquote massime applicabili sulle royalties:

  • 10% per i canoni relativi a diritti d’autore (compresi software, pellicole cinematografiche, registrazioni per trasmissioni TV o radio), brevetti, marchi, disegni e modelli, formule o processi segreti, nonché informazioni industriali, commerciali o scientifiche.
  • 10% sul 50% dell’importo lordo (5% effettivo): per i canoni relativi all’uso di attrezzature industriali, commerciali o scientifiche.
4. Capital Gains (Plusvalenze)

L'Accordo stabilisce le seguenti disposizioni per la tassazione delle plusvalenze derivanti dalla vendita di beni e partecipazioni:

  • Gli utili derivanti dalla cessione di immobili situati nell’altro Stato contraente sono imponibili in tale Stato.
  • Gli utili derivanti dalla cessione di beni mobili strumentali collegati a una stabile organizzazione situata nell’altro Stato sono imponibili in detto Stato.
  • Gli utili derivanti dalla cessione di navi, aeromobili e beni mobili impiegati nel traffico internazionale sono imponibili esclusivamente nello Stato di residenza dell’impresa cedente.
  • Gli utili derivanti dalla vendita di azioni che traggono oltre il 50% del loro valore da beni immobili situati nell'altro Stato sono imponibili in quest’ultimo.
  • Qualora il venditore detenga almeno il 25% delle partecipazioni di una società residente nell’altro Stato contraente per un periodo di almeno 12 mesi, i guadagni derivanti da questa cessione sono imponibili in detto altro Stato.
  • Gli utili derivanti dalla cessione di beni diversi da quelli sopra menzionati sono imponibili esclusivamente nello Stato di residenza del cedente.
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